DQZHAN訊：2016年光伏“超增速”帶來的三大懸念

幾經沉浮，若干光伏巨頭有機會成為新的行業(yè)寡頭么？

一月的蘇州天總是陰著，小雨像霧一樣籠罩著整座城市，但是煙雨中的蘇州卻和“陽光”有著密切的關系。全球光伏看中歐，中歐光伏看中國，中國光伏看蘇州。蘇州作為一個制造業(yè)重鎮(zhèn)，集聚著阿特斯、協(xié)鑫等一大批光伏企業(yè)。

在蘇州市高新區(qū)鹿山路199號的阿特斯陽光電力科技有限公司(以下簡稱“阿特斯”)的大樓里，記者見到了在加拿大創(chuàng)立阿特斯的瞿曉鏵。

“做事要在戰(zhàn)略選擇上有所為，有所不為，把為和不為掌握好了，做對了事情，有時候幸存者就是成功者。”瞿曉鏵談及阿特斯取得的成績時說?！坝兴粸槭?010年前后，我們堅持走下游不走上游的方針，把上游的事情留給上游的專業(yè)企業(yè)去做。還有一個是有所為，我們在走國際化，以及在走下游方面，我覺得我們做出了一個正確的選擇?！?

作為*早一批進入光伏行業(yè)的企業(yè)，在經歷了光伏行業(yè)“兩頭在外”、“擁硅為王”、“雙反”等大起大落之后，阿特斯的確是“幸存者”中發(fā)展較好的一家企業(yè)。

由于國內市場的蓬勃發(fā)展以及企業(yè)在國際市場上的一些戰(zhàn)略，近年來光伏行業(yè)明顯復蘇回暖，市場集中度不斷提升。不論是在上游的硅材料，還是中游的電池、組件等產品的生產，以及下游終端電站市場的開發(fā)，都形成了許多大型企業(yè)，在市場上占據相當?shù)姆蓊~，產生了許多的行業(yè)巨頭。

光伏行業(yè)的寡頭化趨勢已經有些初露苗頭。在接下來的一段時間中，隨著領跑者計劃和分布式光伏的不斷推行，這疑似的寡頭化趨勢是否會繼續(xù)？

一月份，記者走訪了光伏行業(yè)處在**陣營的數(shù)家企業(yè)，拜訪了幾位行業(yè)內的專家和研究者，對光伏行業(yè)現(xiàn)在的狀況和今后的趨勢進行了討論。

艱難寡頭路

從2008年的金融危機，到之后的歐美“雙反”，光伏行業(yè)經歷了幾番行業(yè)**，包括尚德、賽維在內許多曾經的巨頭倒下了。伴隨著國內光伏市場的興起和國際市場的變化，行業(yè)的逐漸回暖，從上游到下游逐漸又形成了一批光伏巨頭，占據著大部分的市場份額。

在多晶硅方面，2015年國內產量排名前十的企業(yè)產能總計達到17.7萬噸，產量約為15.3萬噸，分別占國內總產能、產量的93.2%、92.7%。

全球生產規(guī)模*大的前十家硅片企業(yè)2015年總產能達到42GW，產量達到36.14GW，約占全球全年總產量的59.9%。十家企業(yè)中大陸地區(qū)占據9席，中國臺灣占據1席，*大的一家保利協(xié)鑫總產能和產量達到15GW，約占全球全年硅片總產量的24.9%。

電池片、組件等產品的情況也大致類似，數(shù)據上，光伏市場各個環(huán)節(jié)的集中度可見一斑。不可否認，光伏行業(yè)產業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)都存在幾家大型企業(yè)，占據著市場上絕大部分的份額。但是，似乎離所謂的寡頭仍然有很遠的距離。

“總體來說，我認為光伏行業(yè)遠遠沒有到寡頭的局面，而且這個行業(yè)也很難形成這樣的局面。”彭博新能源光伏分析師劉雨菁告訴記者?！耙粋€寡頭市場，它有兩個主要的條件，**個是市場的進入壁壘比較高，這可能來自于技術壁壘、對超高額投資的需求以及政策保護；**個如果是寡頭市場，每家企業(yè)會有一個產量與價格的決定權。但現(xiàn)在很明顯，企業(yè)并不是一個價格的決定者，而是一個價格的接受者。一定程度上，企業(yè)還是很被動的?！?

從光伏的全產業(yè)鏈來看，各個環(huán)節(jié)的技術和資金門檻并不一致，上游硅材料的門檻無疑*高。目前，硅材料的市場集中度也是*高的，國內硅材料一半以上來自自產，協(xié)鑫占據了很大的一部分。盡管硅材料領域的門檻很高，市場的集中度也非常高，但是也沒有達到寡頭壟斷的階段，仍然有較大的市場空間，還有一些小企業(yè)甚至新進入者。

劉雨菁介紹，在光伏市場不理想的時候，市場集中度確實會提高，比如在2012年，或者接下來2017至2018年，多少都會有這樣一個趨勢。在低價的環(huán)境下，許多小企業(yè)的利潤會變薄，迫不得已會選擇暫時退出市場。但是一旦市場轉好，比如在2014年、2015年的時候，光伏企業(yè)可以說是蜂擁而至了。之所以會出現(xiàn)這樣的情況，是因為光伏行業(yè)的許多環(huán)節(jié)門檻并不高，企業(yè)重新入場便很容易。

在組件環(huán)節(jié)，根據統(tǒng)計數(shù)據，全球主要的17家組件企業(yè)總產量為36.1GW，所占的市場份額已經達到了56.9%。截至2015年底，全球光伏組件產能達到99.8GW，產量卻只有63.5GW，許多已經停產的產能隨時可以釋放。

在組件行業(yè)，從技術、成本、質量上的發(fā)展來看，前四五家企業(yè)之間的競爭還是很激烈的，企業(yè)之間仍然會出現(xiàn)此消彼長、你進我退的情況。隨著市場的變化，也會有許多的產能重新進入市場。

“寡頭的局面可能短時間內還無法形成?！宾臅早f對《能源》雜志記者說?！肮杨^之間會形成一種不必言說的聯(lián)盟，形成對市場的一種控制，我認為這一點在光伏行業(yè)還看不到。隨時會看到一些新的技術，以及新的企業(yè)冒出來，原來可能不在前十名里，現(xiàn)在進入到前十名中去。”

在技術和資金無法形成足夠高度的時候，光伏行業(yè)必將會有眾多的參與者，隨著市場的變化而變化，即使是在進入門檻頗高的硅材料環(huán)節(jié)。

高門檻多晶硅

多晶硅作為光伏行業(yè)的*上游，*開始是屬于“兩頭在外”局面中的一頭。隨著光伏市場的變化，“兩頭在外”的局面得到明顯的改觀，國內多晶硅產量在2015年達到16.5萬噸，連續(xù)五年居全球首位。

國內多晶硅生產方面，江蘇中能硅業(yè)（保利協(xié)鑫全資子公司）2015年產量達到74000噸，排名**。而且截至2016年上半年，國內萬噸級企業(yè)由2015年初的3家增加至2016年的7家，且?guī)缀鯘M產運行。

“2016年，隨著德國公司Wacker在美國田納西州的2萬噸多晶硅項目投產，瓦克的多晶硅名義產能達到了８萬噸；而***息顯示協(xié)鑫將有新的產能在2017年投產，同時，技術改進也會帶來一定程度的產能提升；未來的‘多晶硅老大’將呈現(xiàn)你追我趕的趨勢?！敝袊夥袠I(yè)協(xié)會李夢媛博士對記者說。

相比硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)，硅材料的資金和技術門檻都是*高的，前期的設備投入巨大。同時多晶硅的產線開始使用之后，整個的運營維護也需要非常高的技術含量。但是，即便是有如此高的門檻，除了現(xiàn)在已有的玩家，上游多晶硅還有新的玩家在進入，比如說東方希望集團。

東方希望由民營企業(yè)家劉永行于1982年創(chuàng)立，目前已發(fā)展成為集農業(yè)和重化工業(yè)等為一體的特大型民營企業(yè)集團?？偛课挥谏虾Ｆ謻|的東方希望，年產值近700億元，并躋身中國企業(yè)500強?！百Y料顯示，東方希望在新疆昌吉建造的3萬噸多晶硅基地預計將于2017年投產，多晶硅生產規(guī)模的整體規(guī)劃達到了12萬噸?！崩顗翩孪蛴浾咄嘎?。

事實上多晶硅產品并不局限屬于制造業(yè)，它更像是化工產業(yè)。德國公司Wacker就屬于老牌的化工企業(yè)，他們在多晶硅的提純以及其他工作上具有很大的優(yōu)勢。東方希望同樣具備相當?shù)幕け尘?，東方希望在2006年進入化工行業(yè)，產品涉及水泥、熟料、甲醇、二甲醚、聚氯乙烯、PTA等。而且現(xiàn)在進如多晶硅市場的投資成本比前些年低了很多。東方希望在新疆本身就有很多冶金的產業(yè)，同時新疆的電又特別便宜，多晶硅提純加工的用電支出將大大減少，所以他的切入點十分聰明。

國內的大多數(shù)多晶硅產業(yè)幾乎都不具備化工背景。早期開始做多晶硅的一大部分人是做電子系統(tǒng)出身，后來發(fā)現(xiàn)原材料奇缺，于是便進入原料的環(huán)節(jié)。包括多晶硅的設備，也是以前做半導體的人來做多晶硅，從比較偏物理的方面去做多晶硅。于是，相比做化工出身的企業(yè)，這些企業(yè)在前期知識的儲備就明顯處于弱勢。

“現(xiàn)在國內有17家多晶硅廠在正常生產，其中7家萬噸級企業(yè)幾乎都在滿產運行，未來仍有繼續(xù)擴張的戰(zhàn)略，產業(yè)集中度不斷提高，競爭力穩(wěn)步提升。然而，受多國產業(yè)政策變動的影響，2017-18年的光伏下游應用市場將進入調整期，對上游原材料的需求也會發(fā)生變化。萬噸規(guī)模以下的多晶硅企業(yè)如何控制并降低成本，維護市場占有率，提高自身競爭力，是值得認真思考的問題。”李夢媛說。“整個多晶硅上游，我們判斷萬噸以下的小企業(yè)的生存空間會越來越小。因為如果公司本身體量小，就無法充分體現(xiàn)出規(guī)模化效應，成本控制自然就沒有其他的公司做得好?！?

近幾年市場整體轉好，在國內產能不到20萬噸的情況下，還需要從國外進口大概十幾萬噸的多晶硅才能滿足整個的需求。一線的廠家仍然在擴充產能，而且較晚進入的玩家也具備相當?shù)氖袌龈偁幜Α?

“現(xiàn)在排在**、**的企業(yè)，由于都是全球布局其產量，在全球銷售組件和電池。誰跟原材料接得近，我們才能布局到哪里，并不是說非得在國內買。由于產品的全球化，采購也將是全球化，全球化布局的市場就造成了原材料不可能被一家兩家企業(yè)所壟斷。”晶澳太陽能控股有限公司副總裁孫廣彬對記者說。

相比多晶硅在技術資金上的高門檻，中游的許多產品在技術和資金門檻上就低了許多。作為中國企業(yè)*早切入的一塊，經過幾輪的大浪淘沙，現(xiàn)在又呈現(xiàn)出怎樣一種生態(tài)呢？

戰(zhàn)略抉擇

光伏行業(yè)是一個創(chuàng)造首富的行業(yè)，在短短十幾年的發(fā)展過程中，光伏行業(yè)使數(shù)位企業(yè)老總迅速積累起財富，尚德的施正榮、漢能李河君，以及賽維彭小峰、英利苗連生都因為正確的戰(zhàn)略獲得成功。但是這些輝煌都沒有持續(xù)下去，尚德、漢能、賽維以及英利都或多或少的由于戰(zhàn)略決策的失誤而走下神壇。

企業(yè)應該怎樣定位，又該采取怎樣的戰(zhàn)略？這些問題不僅對新成立的企業(yè)至關重要，也決定著一家巨頭企業(yè)的生死存亡。

對于處在**陣營的組件企業(yè)，他們?yōu)槭裁茨軌蜃叩?前列？劉雨菁分析認為有三點成本的控制做的好的原因。

**點，企業(yè)的內部成本控制。這與企業(yè)自身的研發(fā)能力是正相關的，通常企業(yè)發(fā)展的越好，其研發(fā)能力，研發(fā)的資金也會更多，*終的成本控制會做的更好。

**點，自2015、2016年以來，走在前面的企業(yè)一直在不斷擴張上游電池片的產能，盡量去減少他們的外購成本。

第三點，企業(yè)越來越多的在海外開設產能，比如說在東南亞，或者說中東等其他一些地方。因為這幾家大型企業(yè)不僅僅是在中國市場，在歐美等市場也有大量的業(yè)務。所以企業(yè)在某種程度上可能也預見到了，中國之后的需求增長在放緩，會提前布局海外的市場。

事實上，在海外增設產能有諸多的好處。一方面可以開發(fā)拉丁美洲、非洲、東南亞等地的市場，另一方面可以躲過懲罰性關稅，可以說是一箭雙雕。

中國的光伏行業(yè)應經越來越多的遠離粗放式的擴張，在戰(zhàn)略上，對于技術、質量以及市場的開發(fā)上，處于**陣營的企業(yè)相對更加的穩(wěn)健。

“阿特斯在2009年以后，一直堅持的就是幾點。**是技術先導，**是國際化，第三是商業(yè)模式。在商業(yè)模式上我們主推的是向下游走，渠道為王，終端為王。自2009年開始，我們就開始進入下游的太陽能電站的開發(fā)?！宾臅早f談到。

2001年創(chuàng)立的阿特斯是*早一批進入光伏行業(yè)的企業(yè)，借助歐洲和美國極大地需求，迅速發(fā)展壯大起來，在業(yè)內是被認為*為穩(wěn)健的光伏企業(yè)。雖然阿特斯的主要制造基地和研發(fā)基地在中國，但是其團隊一直有著很強的海外背景。在下游的電站開發(fā)、電站建設團隊上，阿特斯在全球在很多地方布局?！拔覀冺椖繄F隊總經理幾乎都不是中國人，只有一個，在美國那個新任命的是一個中國人，但是也是美籍?！宾臅早f告訴記者。

“晶澳只做電池和組件。不論是硅片、電池片，還是組件都有很多種產品，一家企業(yè)不可能把所有產品都做好。晶澳只能在其中的某幾個產品上，認為在全球我們是*好的，但也有些產品還沒有達到*好。所以企業(yè)只能在局部的產品，和局部市場做得很好?！睂O廣彬告訴記者。

孫廣彬同時也指出，由于市場對產品的需求，企業(yè)在不同的市場會形成一個合理的社會大分工，各取所需。小企業(yè)可能在做分布式，特別是一些分散的分布式市場做得很好，中型企業(yè)在一些小規(guī)模電站，包括扶貧電站和集成性電站上，有一定的發(fā)展。

天合光能董事長高紀凡則表示:“在未來，光伏產業(yè)的整合與優(yōu)化會更加明顯。優(yōu)良企業(yè)占據更多的市場空間，擁有更強大的市場地位和產品、服務優(yōu)勢，這是產業(yè)走向成熟的必然。在整個能源體系中，光伏占比明顯太低，光伏市場的未來空間還非常大，無論規(guī)模大或者小的企業(yè)待發(fā)掘的市場機會都很多?！?

“戰(zhàn)略選擇無對錯，有人會選擇上游，有人會選擇下游，有人會選擇全產業(yè)鏈，只有時間的對錯，不是永遠只有一種模式。”瞿曉鏵說。

的確，到目前為止，幾乎所有**陣營的組件企業(yè)都十分看重國際化，不論是阿特斯，還是天合、晶澳等企業(yè)。此外，協(xié)鑫則是**一家形成了全產業(yè)鏈的企業(yè)。

分布式風口

光伏下游電站的開發(fā)方面，在政策的推動下，經過一段時期大型地面電站的迅猛發(fā)展之后，變得越來越細分。除了逐漸放緩的普通地面電站，領跑者計劃和分布式光伏逐漸受到重視，而在其中分布式光伏無疑是*受矚目的一個市場。

十三五電力規(guī)劃中提出，2020年，太陽能發(fā)電裝機達到1.1億千瓦以上，其中分布式光伏6000萬千瓦以上、光熱發(fā)電500萬千瓦。數(shù)據顯示，截至2015年底，我國分布式光伏累計裝機容量606萬千瓦，顯然在接下來較長一段時間里，分布式光伏都將會是一個巨大的市場，而且是更加靈活的市場。

“在互聯(lián)網經濟時代，其分散、分享和個性化特點和光伏的分布式屬性結合之后，會不會對能源行業(yè)趨于寡頭壟斷、市場范圍向上等企業(yè)傾斜的情況產生改變？這是我在思考的一個問題。”中國能源研究會能源政策研究中心**光伏產業(yè)研究員紅煒談到。

事實上分布式光伏有許多的細分，大體可以分為屋頂光伏和光伏農業(yè)。屋頂光伏又分為工商業(yè)屋頂和戶用屋頂，光伏農業(yè)則分為種植和養(yǎng)殖，養(yǎng)殖又分為地面和水面。但是不管在哪個細分市場，分布式光伏想要真正成為下一個風口，還有許多的難題需要解決。

首當其沖，如何獲取屋頂資源將是一個很大的問題，怎樣找到一種獨特的商業(yè)模式，依靠制度去獲取電站，這方面和大型地面電站完全不同。除此之外，融資、補貼、并網方面的難題也亟待解決。

由于分布式光伏具有碎片化的特點，這對開發(fā)商在局部地區(qū)的資源將會是一種考驗。大企業(yè)可能在工商業(yè)的分布式相對具備一定的優(yōu)勢，但是在戶用光伏上，基本上沒有什么優(yōu)勢。同樣，基于分布式光伏的特點，可能會催生很多跨界的合作，出現(xiàn)具備資源或者渠道的企業(yè)和光伏企業(yè)結合的現(xiàn)象。

“分布式開發(fā)比集中式的要更有難度，但是光伏將來的趨勢是會分布式的電站越來越多，這是全世界的趨勢。在集中式電站開發(fā)到一定程度以后，光伏的項目開發(fā)就會越來越多的向分布式方面傾斜過去，中國也會這樣。”瞿曉鏵告訴記者。“挑戰(zhàn)蠻大的。我認為分布式的項目*終需要有地方性的解決方案?！?